Jumat, 22 Juli 2011

Akuntansi Lanjutan II

1. Lindung Nilai Asset Moneter
PT. Gemini, yang memiliki mata uang fungsional dollar, menjual barang dagangan dengan konsumen dari eropa. Nlai barang dagangan yang terjual tersebut adalah 100,000 pada tanggal 2 Desember 2010. Konsumen diberikan waktu untuk melunasi utangnya pada tanggal 31 Januari 2011. Nilai tukar yang berlaku pada 2 Desember 2010 = $ 1.85. untuk menghindari risiko ketidakpastian, PT. Gemini melakukan lindung nilai dengan cara melakukan forward nilai tukar untuk menjual 100,000 dengan kurs forward 1 = $1.835. berikut ini adalah data nilai tukar Euro dan dollar.


Spot Rate
Forward Rate
31 Desember 2011
31 Desember 2010
31 Januari 2011
1=$1.835
1=1.82
1=$1,82
1=$1.82
                                                                  
Sebagai informasi tambahan, PT.Gemini memiliki akhir periode pelaporan setiap tanggal 31 Desember.
Berdasarkan informasi tersebut, buatlah jurnal yang diperlukan untuk mencatat transaksi di atas.
Jawaban:
JURNAL
02/12
No Entry


31/12
Unrealized holding gain or loss eqiuty
   Forward contract
(100.000 x 1,835) – 185.000= -1500
(1.500)

(1.500)
31/01
Cash
   Account Receivable
   (100.000 x 1,85)
Forward Contract
   Cash
185.000


(1500)

185.000

(1500)

2.  Lindung Nilai Persediaan – Fair Value Hadge
PT. Gems, sebuah perusahaan pertambangan, memiliki persediaan emas sebesar 10.000 ons pada tanggal 31 Oktober 2010. Nilai perolehan emas tersebut adalah $300 /ons. Harga pasar emas pada tanggal tersebut adalah $352/ons. Pada tanggal 1 November 2010,PT. Gems menjual emas melalui forward contract sebesar 10.000 ons,dengan harga forward $350/ons. Kontrak tersebut jatuh tempo pada 31 Maret 2011. Sebagai tambahan informasi ,PT. Gems memiliki akhir periode pelaporan setiap tanggal 31 Desember.
Berdasarkan informasi tersebut, buatlah jurnal yangdiperlukan untuk mencatat transaksi di atas.
Jawaban:
JURNAL
31/10
No Entry


01/11
Forward Contrat
   Unrealized holding gain or loss equity
   (350 X 10.000)
3.500.000

3.500.000
31/12
Cash
   Forward Contract
   (1/4 X 10.000 X 350)
Unrealized holding gain or loss equity
   Forward Contract
[(652-350)x20.000]= 6.040.000
[2 x 10.000(352-350)=
875.000



20.000

875.000



20.000

3.  Lindung Nilai Tingkat Bunga dengan Swap – Cash Flow Hadge
PT. A memiliki utang pinjaman senilai $10.000.000, dengan tingkat bunga mengambang LIBOR ditambah 0,5%. PT. A mengikat perjanjian dengan PT. B pada 30 Juni 2010 untuk melakukan swap pembayaran bunga. Dengan perjanjian ini, PT. A akan membayar bunga tetap & 75% per bulan dari national $10.000.000 selama 1 tahun berjalan. Bunga dibayarkan setiap 3 bulanan. Akhir periode pelaporan adalah setiap 31 Desember. Berikut ini adalah data tingkat bunga LIBOR:
                   30 Juni 2010                            7,25%
                   30 September 2010                  6,25%
                   31 Desember 2010                    7,45%
                   31 Maret 2011                          7,50%
Berdasarkan informasi tersebut, buatlah jurnal yang diperlukan untuk mencatat transaksi di atas.
4.  Fair Value Hedge Interest Rate Swap.
On desember 31, 2010, mercantile Corp. had a fixed-rate note outstanding. It decides to enter into a 2-year swap with Chicago First Bank to convert the fixed-rate debt to variabel-rate debt. The terms of the swap indicate that Mercentile will receive interest at a fixed rate of 80% and will pay a rate equal to the LIBOR rate on Desember 31, 2010. Is 7%. The libor rate will be reset every 6 month and will be used to determine the variabel rate to be paid for the following 6-month period.
Mercentile corp. designates the swap as a fair value hedge. Assume that the hedging relationship meets all the conditioning necessary for hedge accounting, the 6 month libor rate dan swap and debt fair value are as follows.
Date
6-month libor rate
Swap Fire Value
Debt Fair Value
December 31, 2010
7,0%
-
10.000.000
June 30, 2011
7,5%
(200,000)
9,800,000
December 31, 2011
6,0%
60,000
10,060,000

Jawaban:
A
1.   No Entry



2.  Interest expenses
   Cash
(8% x 10.000.000 x 6/12)
3.   Swap receivable (8% x 10jt x 6/12)
= 400.000
Payable adlibor (7% x 10jt x 6/12)
= 350.000
Cash seettlemen (400.000-350.000 =
50.000)

30/06 Cash
               Interest expenses
4.  Notes Payable
   Unrealized holding in gain or loss income
5.   Unrealized holding in gain or loss income
   Swap Contract
400.000









50.000

200.000

200.000

400.000









50.000

200.000

200.000
B
Liabilities
   Notes Payable
10.000.000

10.000.000
C
Liablities
   Notes Payable
   Swap Contract
10.000.000

9.800.000
200.000
D
Liabilities
   Notes payable
   Swap contract
10.120.000

10.060.000
60.000

5.  Cash Flow Hedge
Suzuki Jewelry Co. uses gold in the manufacture of its product. Suzuki anticipates that it will need to purchase 500 ounces of gold in Jawelry that will be shipped for the holiday shopping season. However if the price of gold increases, Suzuki’s cost to produce its jewelry will increase, which would reduce its margins.
To hedge the risk of increased gold price, or Suzuki enters into a gold future contract and designates this futures contract as a flow hedge of the anticipated gold purchase. The national amount of the contract is 500 ounces, and the terms of the contract give Suzuki the right and the obligation to purchase gold at a price of the price will be good until the contract ex-price on october 31, 2010
Assumse the following data with respect to the price call option and the gold inventory purchase.

Date
Spot Price for October Delivery
April 1, 2010
June 30, 2010
September 30, 2010
30,000 per ounces
31,000 per ounces
31,500 per ounces

Jawaban:
1
01/02/10
No Entry


2
30/06/10
Future contract current asset
   Unrealized holding gain or loss  equity
(31,000 – 30,000) x 500 = 500,000
500,000

500,000
3
30/09/10
Future contract
   Unrealized holding gain or loss equity
(31,500 – 31,000) x 500 = 250,000
250,000

250,000
4
10/10/10
Gold inventory
   Cash
(500 x 31,500)
Dengan 2 cara:
1.    Gold inventory
   Cash
   Future contract

2.   Cash
   Future contract
(31,500 – 30,000) x 500
15,750,000



15,750,000



750,000

15,750,000



15,000,000
750,000


750,000
5
20/12/10
Cash
   Sales revenue
C.O.G.S
   Inventory jewelry
Unrealized holding gain or loss equity
   C.O.G.S
(500,000 + 250,000)

(sales revenue – C.O.G.S) = Gross Profit
(35,000,000 – 20,000,000) + 750,000
35,000,000

20,000,000

750,000

35,000,000

20,000,000

750,000